問答題

【簡答題】如果某公司股票現(xiàn)在的市場價(jià)格為32美元,執(zhí)行價(jià)格為30美元的該公司美式股票看漲期權(quán)的價(jià)格為5.60美元,該期權(quán)的有效期還有4個(gè)月。同時(shí),市場預(yù)期該公司將會(huì)在2個(gè)月后支付每股1.5美元的股利。假定按連續(xù)復(fù)利計(jì)算的無風(fēng)險(xiǎn)利率為12%(年利率)。要使得市場中不存在無風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會(huì),則該美式看漲期權(quán)的價(jià)格下限是多少?

答案: 股利的現(xiàn)值為:
D.1.5*e-0.12*2/12=1.47美元因而,
S.D...
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