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【簡答題】利用利率互換如何進行風險管理?
答案:
利用利率互換轉(zhuǎn)換資產(chǎn)的利率屬性;
利用利率互換轉(zhuǎn)換負債的利率屬性;
進行利率風險管理。
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【簡答題】具體闡述與互換相聯(lián)系的主要風險。
答案:
與互換相聯(lián)系的風險主要包括:
(1)信用風險。由于互換是交易對手之間私下達成的場外協(xié)議,因此包含著信用風險,也...
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【計算題】假設(shè)美元和日元的LIBOR的期限結(jié)構(gòu)是平的,在日本是4%而在美國是9%(均為連續(xù)復(fù)利)。某一金融機構(gòu)在一筆貨幣互換中每年收入日元,利率為5%,同時付出美元,利率為8%。兩種貨幣的本金分別為1000萬美元和120000萬日元。這筆互換還有3年的期限,每年交換一次利息,即期匯率為1美元=110日元。試分別運用債券組合和遠期外匯組合計算此筆貨幣互換對該金融機構(gòu)的價值。
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