下列哪一項(xiàng)與“股票市場(chǎng)是弱有效的”命題相抵觸?請(qǐng)解釋。 a.多于25%的共同基金優(yōu)于市場(chǎng)平均水平。 b.內(nèi)部人員取得超常的交易利潤(rùn)。 c.每年一月份,股票市場(chǎng)獲得不正常的收益。
c。這是一種可預(yù)測(cè)收益的類型,如果弱式有效市場(chǎng)假說(shuō)成立的話,它是不會(huì)出現(xiàn)的。
A.要求市場(chǎng)均衡 B.使用以微觀變量為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià) C.指明數(shù)量并確定那些能夠決定期望收益率的特定因素 D.不要求關(guān)于市場(chǎng)資產(chǎn)組合的限制性假定
如果X與Y都是充分分散化的資產(chǎn)組合,無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為8%: 根據(jù)這些內(nèi)容可以推斷出資產(chǎn)組合X與資產(chǎn)組合Y:()。
A.都處于均衡狀態(tài) B.存在套利機(jī)會(huì) C.都被低估 D.都是公平定價(jià)的