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看漲期權(quán)多頭與執(zhí)行價格稍高的看跌期權(quán)空頭構(gòu)造的投資策略是牛市組合。
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歐式看跌股票期權(quán),其標的資產(chǎn)價格是50,執(zhí)行價格是45,利率是5%,期限為1年,波動率是25%。那么期權(quán)價格是3.28。
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利率遠期和利率期貨的久期取決于其標的資產(chǎn)的久期和遠期(期貨)本身價值變化的計算方式。
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